פרישה בראש שקט מתחילה בתכנון נכון. אנו מלווים את המסע הפיננסי שלך מהחיסכון הפנסיוני ועד למיסוי הפרישה בראייה שלמה.
Ananda Financial Planning היא סוכנות בוטיק לביטוח פנסיוני ולתכנון פיננסי, שנוסדה מתוך אמונה אחת: החלטות כלכליות גדולות דורשות ידע עמוק, ראייה רחבה וליווי מקצועי בכל צומת.
במשך למעלה מעשור אנו מלווים אנשים ומשפחות בבניית עתיד כלכלי יציב מניהול החיסכון הפנסיוני, דרך השקעת כספים פנויים, ועד לרגע המשמעותי ביותר: המיסוי וההכוונה לפרישה.
הייחוד שלנו טמון בשילוב שבין עולם המשפט לעולם הפיננסים.
אֲנַנְדָה היה תלמידו של הבודהה, זה שנודע כמי שזכר את הכול. כשכולם ראו חלקים, הוא החזיק את התמונה השלמה.
זה בדיוק מה שאנחנו עושים: מסתכלים על כל התמונה הפיננסית שלך הפנסיה, ההשקעות, הביטוח והמס ולא על מוצר בודד.
אנו מלווים את לקוחותינו בתהליכי קבלת החלטות מורכבות בבחינת התאמת התיק למטרות ולרמת הסיכון, בשקיפות מלאה, בשפה ברורה ובליווי אישי צמוד.
אם יש משהו שהדרך המקצועית שלי לימדה אותי, זה שהחלטות פיננסיות טובות דורשות להסתכל על התמונה המלאה.
את דרכי התחלתי כעורך דין, בתחומי דיני העבודה ומיסוי המקרקעין. עם השנים העמקתי בעולם ההשקעות ושוק ההון, ובהמשך המשכתי להתמחות בתחום הפיננסי והפנסיוני וקיבלתי רישיון פנסיוני מטעם משרד האוצר.
החיבור בין הרקע המשפטי שלי לבין ההבנה הפיננסית הוא עד היום חלק מרכזי בדרך שבה אני עובד, היכולת לקרוא את הפרטים הקטנים, להבין את המשמעות שלהם ולבחון את התמונה הרחבה לפני שמקבלים החלטה.
לאורך השנים מילאתי תפקידים מרכזיים בתחום, בין היתר ב"כלל ביטוח" ובניהול התכנון הפיננסי עבור עובדי קופת חולים כללית. שם ראיתי מקרוב עד כמה החלטות שנראות לפעמים טכניות על הנייר, יכולות להיות בעלות משמעות של עשרות ואף מאות אלפי שקלים לאורך השנים, כשמדובר בעתיד הכלכלי של אדם ומשפחתו.
מתוך ההבנה הזו הקמתי את הסוכנות העצמאית שלי. מאז, הסוכנות צמחה בעיקר מפה לאוזן ומהמלצות, ומאות משפחות כבר בחרו לעבור איתי את הדרך.
מה שמניע אותי הוא דבר פשוט: אנשים עובדים במשך עשרות שנים כדי לבנות לעצמם ביטחון כלכלי. אבל דווקא בצמתים הקריטיים בהשקעות, בפנסיה, בפרישה ובמיסוי, קל מאוד ללכת לאיבוד בתוך הבירוקרטיה, המידע והריבוי של האפשרויות.
אני רואה את התפקיד שלי אחרת: לא רק לבחור מוצר או מסלול, אלא לעצור, להבין את התמונה המלאה, לעשות סדר במורכבות ולבנות עבורכם תכנון שמתאים באמת לצרכים, למטרות ולמצב הבריאותי והכלכלי שלכם.
בסופו של דבר, מאחורי כל תוכנית פרישה, תיק השקעות או החלטה פיננסית עומדים אנשים, משפחה ושנים של עבודה וחיסכון.
אני כאן כדי לעזור לכם לקבל החלטות טובות יותר היום, כדי לבנות לעצמכם עתיד פיננסי בטוח יותר.
כל תוכנית נבנית סביב החיים שלכם, המטרות שלכם והעתיד שאתם רוצים.
החיסכון הפנסיוני הוא הנכס הפיננסי הגדול ביותר של רוב משקי הבית בישראל, ובכל זאת רובם אינם יודעים מה באמת קורה בו. אנו מבצעים אבחון מעמיק של התיק הפנסיוני, מנתחים דמי ניהול ומסלולי השקעה, ובונים מבנה פנסיוני מותאם אישית.
כסף נזיל שיושב בעו״ש נשחק בשקט. אנו מתאימים לכל לקוח מכשירי השקעה לכספים פנויים בהתאם למטרות, לאופק ההשקעה ולרמת הסיכון המתאימה, לו מתוך מגוון הפתרונות של בתי ההשקעות וחברות הביטוח בישראל.
הפרישה היא ההחלטה הפיננסית הגדולה של החיים, וההחלטות המתקבלות בה הן לרוב בלתי הפיכות. תכנון מוקדם ונכון, המשלב ראייה משפטית ופיננסית, יכול להיות שווה מאות אלפי שקלים. כאן בדיוק נמצא היתרון הייחודי שלנו.
Ananda Financial Planning היא סוכנות עצמאית הפועלת מול מגוון רחב של הגופים המוסדיים המובילים בישראל. העצמאות שלנו היא הביטחון שלכם: איננו כבולים לאף יצרן, ולכן כל המלצה נעשית משיקול מקצועי אחד בלבד מה הנכון ביותר עבורכם, מתוך מלוא ההיצע הקיים בשוק ההון הישראלי.
* שמות הגופים מוצגים לציון שיתופי פעולה מקצועיים בלבד.
תובנות מקצועיות, ניתוחים ומדריכים בנקודת המפגש שבין משפט, מס ופיננסים.
מימוש כספי פיצויים פטורים משפיע על תקרת ההון הפטורה. ארבע אפשרויות עומדות בפני פורש והבחירה ביניהן משפיעה על ההיבטים המיסויים של הפרישה כולה.
←לקריאת המאמר
החלטות כלכליות גדולות דורשות ראייה משלימה של שני העולמות המשפטי והפיננסי. כיצד מבנה נכון ממגן על המשפחה לאורך זמן.
←לקריאת המאמר
כסף נזיל שיושב בעו״ש נשחק בשקט. תיקון 190 וקופות גמל להשקעה מציעות מסלול חיסכון בעל הטבות מס כדאי להכיר את הכללים לפני שמחליטים.
←לקריאת המאמרהזינו את הנתונים שלכם וקבלו הערכה כללית בזמן אמת. ללא התחייבות.
התוצאות הן הערכה להמחשה בלבד, מבוססות על ההנחות שהזנתם, ואינן מהוות ייעוץ פנסיוני, ייעוץ מס או התחייבות לתשואה.
פגישת היכרות ראשונה, ללא התחייבות. נבין יחד היכן אתם נמצאים ולאן אפשר להגיע.
עו"ד שי לוי יחזור אליך אישית בהקדם. רוצה לדבר עכשיו? וואטסאפ
מיסוי פרישה
עבור ישראלים רבים, ההתקרבות לגיל 60 מסמלת את תחילתו של השלב החשוב ביותר בתכנון הפיננסי: ההכנה לפרישה מעבודה. בעוד שרוב האנשים נוטים לחשוב ש״עוד מוקדם לעסוק בזה״ ושממילא מטפלים בפרישה רק ביום העזיבה בפועל, המציאות בשטח מראה שדווקא השנים שבין גיל 60 לגיל הזכאות הן החלון הקריטי ביותר לקבלת החלטות.
החלטות שתקבלו בשנים אלו, במיוחד סביב מבנה המוצרים הפנסיוניים ומיטוב החבות במס, יכולות להגדיל את הנטו החודשי שלכם באלפי שקלים לאורך עשרות שנות פרישה ולהבטיח יציבות כלכלית למשפחתכם.
תהליך הליווי וההכוונה לפרישה אינו מסתכם בחישובים מתמטיים יבשים בלבד; מדובר בדיסציפלינה מקצועית מורכבת המשלבת היבטים מיסויים, פנסיוניים ופיננסיים, שמטרתה העליונה היא להעניק לפורש ולמשפחתו שקט נפשי וביטחון כלכלי במעבר לפרק החדש בחייהם.
אבן הראשה בעולם תכנון הפרישה היא הכלל: אין מוצר טוב יותר, יש מוצר מתאים יותר. כל החלטה פיננסית לגבי מימוש כספים וקבלת קצבה חייבת להיגזר ישירות מהפרופיל האישי והייחודי של הפורש: מצבו הבריאותי, המבנה המשפחתי, רמת ההכנסה הנדרשת לו בשגרת החיים, וכן ההגנה הנדרשת על זכויות בן/בת הזוג.
מסיבה זו בדיוק, קריטי להיעזר במתכנן פרישה מוסמך ומיומן עוד לפני קבלת ההחלטה מאיזה מכשיר פנסיוני למשוך קצבה. המתכנן רואה את התמונה הכוללת ומבצע ניתוח הוליסטי, שמטרתו להתאים בין המאפיינים האישיים שלכם לבין המנגנונים השונים של המוצרים הפיננסיים העומדים לרשותכם.
אחד האתגרים המרכזיים שעומדים בפני פורשים כיום הוא ריבוי מוצרים. פורשים רבים מחזיקים במקביל גם בביטוח מנהלים (לעתים פוליסות ותיקות שנפתחו לפני 2013) וגם בקרן פנסיה. בחירה שגויה מאיזה מכשיר למשוך תחילה ובאיזה מסלול קצבה לבחור עלולה לעלות ביוקר.
| פרמטר בהשוואה | ביטוח מנהלים | קרן פנסיה |
|---|---|---|
| מקדם המרה לקצבה | מובטח בפוליסות שנפתחו עד 2012 (אינו מושפע מעלייה בתוחלת החיים). | אינו מובטח, נקבע במועד הפרישה בהתאם ללוחות תמותה מעודכנים. |
| מסלולי ברירת מחדל והגנה לבן/בת זוג | ברירת המחדל: הבטחה ל-10 שנים (120 תשלומים) בלבד. לא מספק אם יש בן/בת זוג התלויים בקצבה לכל חייהם. | גמישות מלאה: ניתן לבחור מסלול המבטיח קצבת שארים לכל חיי בן/בת הזוג (60%, 80% או 100%). |
| מנגנון תשואה וערבות | תלוי באופן מלא בתשואות שוק ההון. דמי ניהול לרוב גבוהים יותר. | ערבות הדדית והבטחת תשואה ממשלתית (אג״ח מיועדות) על חלק מהנכסים. |
| מוטבים מול שארים | חוזה אישי, ניתן לקבוע מוטבים באופן חופשי. | תקנון, קדימות חוקית לשארים (בן/בת זוג וילדים עד גיל 21). |
בפוליסות מנהלים רבות, מקדם ההמרה המובטח תקף למסלול ברירת מחדל בעל תקופת הבטחה של 10 שנים (120 תשלומים). במידה והפורש הולך לעולמו לאחר תקופה זו, הקצבה נפסקת לחלוטין ובן/בת הזוג נותרים ללא הכנסה ממוצר זה. מנגד, בקרן פנסיה ניתן להבטיח קצבה לכל חיי בן/בת הזוג, גם אם יחיו עוד עשרות שנים לאחר הפורש.
פרישה מעבודה היא אירוע המס הגדול ביותר בחייו של אדם. טיפול נכון בזכויות המס מגיל 60 ומעלה מאפשר למקסם את הפטורים שהמדינה מעניקה.
זהו המנגנון המרכזי של תכנון המס בפרישה. בתהליך קיבוע הזכויות, המדינה מעניקה פטור ממס על קצבת הפרישה (עד לתקרה מוגדרת בחוק). עם זאת, קיימת נוסחת קיזוז: משיכת פיצויי פיטורין פטורים ממס במהלך 32 השנים שקדמו לפרישה מקטינה את הפטור החודשי שתוכלו לקבל על הקצבה. תכנון נכון בגיל 60+ מאפשר לחשב מראש מה עדיף, למשוך פיצויים פטורים או לשמור את הפטור לטובת הקצבה החודשית השוטפת.
במידה וקיבלתם מענקי פרישה החייבים במס, אין חובה לשלם את כל המס בשנת הפרישה עצמה. ניתן לבצע פריסת מס (קדימה או אחורה) עד ל-6 שנים, וכך לחלק את הכנסת המענק בין שנות המס הקרובות ולנצל מדרגות מס נמוכות יותר או נקודות זיכוי שלא נוצלו.
תיק 190: אפשרות להפקדת כספים נזילים לקופת גמל, המאפשרת משיכה כקצבה פטורה ממס, או במסלול הוני במס מופחת של 15% נומינלי בלבד (בכפוף לעמידה בתנאים כגון קבלת קצבת מינימום וגיל 60).
סעיף 125ד: פטור ממס רווחי הון על פיקדונות ותוכניות חיסכון בנקאיות ליחידים או זוגות שאחד מהם נולד לפני 1.1.1948.
המעבר משלב צבירת הכספים לשלב משיכת הקצבאות הוא תהליך מורכב. ההבדלים הדקים בין המוצרים, לצד חוקי המיסוי המשתנים, מחייבים הסתכלות רחבה ומעמיקה כבר החל מגיל 60. תכנון פרישה מוקדם ומקצועי בליווי מתכנן פרישה מוסמך יבטיח שלא תרוקנו את החסכונות שלכם לטובת תשלומי מס מיותרים, ותבטיחו לעצמכם ולבני משפחתכם שקט נפשי וביטחון כלכלי לאורך שנים.
האמור במאמר זה הינו מידע כללי בלבד, אינו מהווה ייעוץ מס, ייעוץ פנסיוני או משפטי, ואינו תחליף לייעוץ אישי המותאם לנתוניו של כל אדם. קיבוע זכויות ותכנון מס יש לבצע מול גורם מוסמך.
אופטימיזציית הון
בשוק ההון של ימינו, שמירת הכסף הפנוי בעו״ש פירושה שחיקה מתמדת של ערכו בשל האינפלציה. כיום עומדים לרשות המשקיעים בישראל מספר מכשירי השקעה נזילים ומנוהלים המציעים הטבות מס ייחודיות וניהול מקצועי.
במדריך זה נסקור שלושה מכשירי חיסכון מרכזיים: קופת גמל להשקעה, תיקון 190 ופוליסת חיסכון (סעיף 125ד). נבין את הערך של כל מוצר, נערוך השוואה ביניהם, ונבדוק איזה מוצר מתאים יותר לגיל השלישי ולתכנון העברה בין דורית.
קופת גמל להשקעה היא מכשיר חיסכון נזיל שמטרתו לעודד חיסכון לטווח קצר, בינוני וארוך.
אם שומרים על הכסף עד גיל 60 ומכאן מושכים אותו כקצבה חודשית מוכרת (דרך קופת גמל לקצבה), הלקוח נהנה מפטור מלא ממס רווחי הון ומפטור ממס הכנסה על הקצבה.
תיקון 190 נועד לעודד חוסכים שיש להם כספים פנויים להעבירם לקופת גמל וליהנות מהטבות מס מפליגות תוך שמירה על אפשרות הנזילות.
פוליסת חיסכון היא מוצר השקעה המנוהל על ידי חברות הביטוח. היא מתפקדת בדומה לתיק השקעות מנוהל או קרן נאמנות, אך נהנית מיתרונות של מוצר פנסיוני.
| פרמטר | קופת גמל להשקעה | תיקון 190 | פוליסת חיסכון (תקנה 125ד) |
|---|---|---|---|
| קהל יעד מרכזי | צעירים, משפחות, חוסכים לפני פרישה | פורשים וגילאי 60+ (עם קצבה מינימלית) | כלל המשקיעים וגמלאים (ילידי לפני 1949) |
| תקרת הפקדה שנתית | מוגבלת (כ-83,641 ₪ בשנה) | ללא הגבלה מעשית | ללא הגבלה |
| תנאי נזילות | נזיל תמיד | נזיל מגיל 60 וקצבה מינימלית | נזיל תמיד |
| מיסוי במשיכה הונית | 25% ריאלי | 15% נומינלי | 25% ריאלי (אלא אם חלה הטבת 125ד) |
| מס במשיכה כקצבה | פטור מלא ממס (מגיל 60) | פטור מלא ממס | לא ניתן למשוך כקצבה ישירה אלא כאנונה |
| מעבר בין מסלולים | ללא אירוע מס | ללא אירוע מס | ללא אירוע מס |
כאשר בוחנים את תכנון הפרישה והעברת העושר לדור הבא (ילדים ונכדים), יש הבדל מהותי בין המוצרים.
לצעירים ולחוסכים עד גיל פרישה: קופת גמל להשקעה היא המוצר הוורסטילי והנכון ביותר לבניית הון נזיל, תוך שמירת האופציה לקצבה פטורה בעתיד.
לגיל השלישי ולמקלט מס להעברה בין דורית: תיקון 190 מספק את המעטפת הטובה ביותר מבחינת שיעורי מס, נזילות והטבות הורשה.
לבעלי הון פנוי גבוה וילידי לפני 1949: פוליסת חיסכון (עם או בלי ניצול סעיף 125ד) מהווה כלי מצוין לניהול כספים נזילים ללא תקרת הפקדה.
היצע המסלולים, תקנות המס ונתוני המיסוי עשויים להשתנות. האמור במאמר זה הינו מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס או שיווק השקעות. מומלץ לבצע התאמה אישית מול מתכנן פיננסי או בעל רישיון מוסמך.
משפט ופיננסים
רוב המשפחות משקיעות שנים בבניית ביטחון כלכלי: נדל״ן, חשבונות בנק, תיקי השקעות, חסכונות ומוצרים פנסיוניים. אך לצד המאמץ לצבור נכסים, קיימת שאלה חשובה לא פחות: מה יקרה לנכסים הללו אם יום אחד לא נוכל לקבל החלטות בעצמנו, או לאחר פטירתנו?
כאן נכנס לתמונה התכנון המשפטי והפיננסי של המשפחה. תכנון נכון מבוסס על שלושה כלים מרכזיים המשלימים זה את זה:
שלושת הכלים אינם מחליפים זה את זה, ולכל אחד מהם מקום ותפקיד שונה. השילוב המיומן והמדויק ביניהם הוא שיוצר הגנה משפטית שלמה ושקט נפשי למשפחה.
אחד החששים הנפוצים הוא ההנחה שאם לא ייערך מסמך משפטי, "החוק כבר יסדר את הכול". כאשר אדם נפטר ללא צוואה, חוק הירושה קובע חלוקה לפי דין (כגון חצי לבן/בת הזוג וחצי לילדים). אולם, הסדר זה אינו משקף בהכרח את הרצון האישי של המשפחה ועלול ליצור מורכבות משפטית קשה.
צוואה נכנסת לתוקף רק לאחר הפטירה. לעומת זאת, ייפוי כוח מתמשך נועד לטפל במצבים שבהם האדם בחיים אך בעקבות מחלה, תאונה, דמנציה או ירידה קוגניטיבית אינו מסוגל לקבל החלטות בעצמו.
בהעדר ייפוי כוח מתמשך, המשפחה תידרש לפנות לבית המשפט לצורך מינוי אפוטרופוס. הליך זה כרוך בסרבול בירוקרטי, בעלויות גבוהות ובפיקוח צמוד של האפוטרופוס הכללי, שאינו מאפשר ביצוע פעולות בנדל״ן או בהשקעות ללא אישור שיפוטי מפורש.
זהו אחד האזורים המורכבים והרגישים ביותר: אנשים רבים בטוחים שאם ערכו צוואה, היא תחול אוטומטית על כלל המוצרים הפנסיוניים והביטוחיים. מבחינה משפטית (לפי סעיף 147 לחוק הירושה), כספים במוצרים אלו אינם נכללים אוטומטית בעיזבון, והוראות המוטבים או התקנון גוברים במקרים רבים.
| סוג המוצר | המנגנון המשפטי הקובע | משמעות פרקטית |
|---|---|---|
| קופות גמל, ביטוחי מנהלים, קרנות השתלמות ופוליסות חיסכון | טופס המוטבים הרשום בגוף המנהל. | הוראת מוטבים גוברת על צוואה מאוחרת (אלא אם נשלחה הודעה מפורשת לקופה בחיי המבוטח). חובה לוודא שאין רישום ישן (כגון גרוש/ה). |
| קרן פנסיה מקיפה / יסוד | תקנון הקרן וקצבת שארים (חוקי היסוד של הפנסיה). | זכויות שארים חוקיים (בן/בת זוג וילדים עד גיל 21) קודמות להוראת מוטבים וצוואה. מוטבים יקבלו סכום הוני רק בהיעדר שארים. |
| נדל״ן, חשבונות בנק, כלי רכב ועיזבון כללי | צוואה (ובהיעדרה, חוק הירושה). | מיושם באמצעות צו קיום צוואה או צו ירושה מול הרשם לענייני ירושה. |
אם נכתבה צוואה מעודכנת בשנת 2026 אך קיימת הוראת מוטבים ישנה בקופת גמל, הגוף המנהל ישלם לפי טופס המוטבים. כדי להבטיח שהצוואה תגבור, יש להגיש לקופה טופס מוטבים מעודכן המפנה מפורשות לצוואה.
| פרמטר | ייפוי כוח מתמשך | צוואה | הוראת מוטבים / תקנון |
|---|---|---|---|
| עיתוי כניסה לתוקף | במהלך החיים (בעת אובדן כשירות). | לאחר הפטירה בלבד. | לאחר הפטירה (מימוש המוצר הפיננסי). |
| היקף תחולה | עניינים אישיים, רפואיים ורכושיים בחיי האדם. | נכסי העיזבון (נדל״ן, בנקים, רכבים וכו׳). | מוצרים פנסיוניים, קופות גמל ופוליסות ספציפיות. |
| גורם מפקח / רשמי | הפקדה אצל האפוטרופוס הכללי. | הרשם לענייני ירושה / עו״ד. | החברה המנהלת / חברת הביטוח. |
אין להסתפק בהכנת המסמכים פעם אחת בחיים. מומלץ לבצע בדיקה תקופתית וכן לאחר אירועי חיים משמעותיים:
צבירת נכסים היא רק חצי מהדרך. תכנון מוקדם, מקצועי ומסונכרן המשלב בין צוואה, ייפוי כוח מתמשך ועדכון מוטבים מעניק למשפחה ודאות, מונע מחלוקות מיותרות ומבטיח שקט נפשי מלא.
המידע במאמר הוא מידע כללי לצורכי העשרה ואינו מהווה ייעוץ משפטי, פנסיוני, פיננסי או תחליף לייעוץ מקצועי המותאם לנסיבותיו של כל אדם.